📑 本文重點
投資11年，我做對的5件事｜ETF長期投資真正拉開差距的，不是選股
如果要我回頭看這11年的投資歷程，我真正慶幸的事情， 好像都不是「哪一次買對股票」。
真正讓資產慢慢累積起來的， 反而是一堆看起來很普通、甚至有點無聊的事情。
我的第一筆投資，是買中鋼。
那時候買進之後賺了1,000多元，我就賣掉了。
當時甚至會覺得：「欸，股票好像滿好賺的。」
現在回頭看其實滿好笑。
如果投資人生是一場馬拉松，我大概第一公里才剛跑完， 看到賺了1,000多塊，就先跑去旁邊買飲料了。
可是11年後再回頭整理，我慢慢發現：
而是很多次，我都沒有停下來。
第一件事｜我很早就做了一張「複利計畫」
這件事情現在回頭看，可能是11年裡對我影響最大的一件事。
剛開始投資時，我並不知道自己未來可以累積到多少資產。
所以那時候做了一張很簡單的複利計畫表。
- 每個月固定投入多少錢
- 一年預計投入多少
- 假設一個長期報酬率
- 5年、10年後可能累積多少
現在看起來很普通。
但當時對我的影響非常大。
因為我第一次發現：
不是某一天突然發生的。
而是可以拆成一個月又一個月。
所以後來我的投資方式一直很簡單。
有薪水，就固定投資。
有獎金，就多投入一點。
有比較大筆的額外收入時，我第一個想到的也常常不是要買什麼， 而是：「這筆錢可以再放多少進投資帳戶？」
很多人把投資想得非常複雜。
研究選股、研究進場點、研究升息降息、研究聯準會今天到底皺了幾條眉毛。
結果研究一大堆，月底沒有錢投入。
我不是靠一次押對，而是靠很多次沒有停下來。
第二件事｜每一次市場修正，我幾乎都站在買方
這件事情，是我自己滿肯定的一點。
投資11年，市場中間經歷過不少修正。
疫情、升息、地緣政治、股市突然大跌……
但每次市場修正，我第一個想的通常不是：
「是不是應該全部賣掉？」
反而比較常想：
「現在是不是有東西變便宜了？」
「0050如果跌20%，我一定借錢買！」
真的跌20%：
「是不是還會再跌？」
跌30%：
「完了，這次不一樣。」
漲回去之後：
「現在太貴了，我等回檔。」
最後一等……可能就是幾年。
我不是說市場跌下來就閉著眼睛亂買。
而是市場修正時，我會強迫自己站在「買方」的角度思考。
- 現在價格是不是比之前合理？
- 原本想買的ETF是不是變便宜？
- 目前現金可以怎麼分批？
- 如果市場繼續修正，我還剩多少資金？
我後來也慢慢建立自己的投入規則。
市場在比較高的位置，慢慢投。
價格修正更多，再增加投入。
遇到比較大的市場修正，我反而會更注意市值型、指數型ETF。
因為我現在真正可以控制的，從來都不是：
「明天會漲還是跌？」
如果我知道，我現在可能不是在錄影片， 可能已經在海邊介紹我的第三艘遊艇了。
不要先找逃生門。
第三件事｜疫情讓我第一次知道，股息不是報表上的數字
很多人知道，我一直都滿重視投資帶來的現金流。
但如果問我：
「什麼時候第一次真的覺得股息很有用？」
我的答案是疫情。
疫情那段時間，很多事情被打亂。
- 沒辦法正常外出
- 工作型態改變
- 收入受到影響
- 生活的不確定性突然提高
我那時候薪水也少了一部分。
但是以前慢慢累積的投資，仍然有股息進來。
那個感覺跟平常看一張配息表完全不一樣。
真的有留一點東西給現在的自己。
不過這裡還是要把一個很重要的觀念說清楚：
ETF配息不是憑空多送你一筆錢。
ETF除息之後，淨值也會進行調整。
真正要看的，仍然是整體投資報酬與資產價值。
但是我也會反過來問：
如果今天你的工作收入突然下降， 帳戶裡仍有一筆投資現金流進來， 它有沒有價值？
當然有。
所以我現在不會把「高股息ETF vs 市值型ETF」看成一場一定要分勝負的戰爭。
它們本來就可以扮演不同的角色。
第四件事｜我願意承認，高股息不是投資的全部
這也是我這幾年投資觀念改變很大的地方。
以前我比較習慣高股息ETF。
原因並不難理解。
配息看得到、現金流摸得到， 每一季有錢進帳，心理上確實比較有安全感。
但是後來我開始認真研究0050、006208這類市值型ETF的長期績效。
我慢慢發現：
我不能永遠只看
「今年可以領多少股息」。
所以後來，我開始把部分資金往市值型ETF移動。
包括台股的006208， 以及美股的VOO。
💰 高股息ETF
我比較看重：現金流。
對需要投資現金流的人而言， 配息有實際的財務規劃價值。
📈 市值型ETF
我比較看重：長期資產成長。
透過長時間參與市場成長， 累積整體資產價值。
但是我要很誠實講：
我到現在還是常常抱不住。
理論我知道。
歷史績效我看過。
長期投資的道理我也明白。
可是漲了一段之後，還是有可能開始手癢。
「要不要先賣一點？」
「是不是先把本金拿回來？」
所以如果你問我：
「現在已經做到市值型70%、高股息30%了嗎？」
答案是：
還沒有。
但我認為自己做對的一件事情是：
就拒絕研究其他投資方法。
投資真正可怕的，可能不是不知道。
而是明明知道自己的方法有盲點， 還硬說自己的方法天下無敵。
第五件事｜我把自己的投資紀錄分享出去
最後一件事情，跟投資報酬率反而沒有直接關係。
就是我後來開始把自己的投資歷程分享出來。
ETF、配息、複利、存股、資產累積……
一開始只是把自己正在做的事情記錄下來。
但慢慢開始有人留言、寫信， 分享自己的投資進度。
其中有一個故事，我到現在還印象非常深。
「我看你的影片差不多六年，終於存到人生第一個100萬。」
看到那封訊息時，我其實滿感動的。
因為我突然想到：
11年前，我只是替自己做了一張複利計畫表。
算自己每個月投多少錢， 幾年之後可能走到哪裡。
那張表，本來只跟我自己有關。
很多年以後， 竟然有另外一個人看著這些內容六年， 慢慢存到了自己的第一個100萬。
後來也走進了別人的人生。
這件事情帶給我的成就感， 有時候真的比某一次ETF配多少股息還大。
因為如果自己的經驗， 能讓另外一個人少繞一點路， 開始存錢、開始投資、開始替未來做準備， 那這11年的投資歷程，好像又多了一點不同的意義。
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如果你也正在建立自己的投資計畫， 下面這幾個工具可以搭配使用。
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- 很早就做了一張複利計畫，並且真的開始執行。
- 市場修正時，盡可能讓自己站在買方。
- 理解股息的現金流價值，但沒有把配息當成報酬。
- 接受高股息不是投資的全部，開始增加市值型ETF。
- 把自己的投資經驗記錄下來，最後也影響了其他人的投資人生。
投資11年，我還沒有畢業
寫到最後，我還是想把一件事情講清楚。
投資11年，不代表我已經變成一個「成熟投資人」。
我現在還是可能賣太早。
市值型ETF有時候還是抱不住。
我想要做到的70%市值型、30%高股息， 現在也還沒有完全做到。
市場大跌的時候，我也還是會緊張。
看到資產一天少很多錢， 哪可能坐在電腦前哈哈大笑說：
「太好了，又跌了！」
哪有人這麼開心。
所以11年後，我並沒有畢業。
只是比以前更清楚：
- 自己容易在哪裡犯錯
- 什麼投資方式比較適合自己
- 自己真正需要的是資產成長還是現金流
- 還有哪些投資習慣需要繼續修正
真正做對的事情，是一直沒有停止投資，
也沒有停止修正自己。
11年前，我買中鋼賺1,000多元就跑了。
11年後，我還在市場裡。
現在回頭看， 這可能就是我最慶幸的一件事情。
常見問題 FAQ
ETF長期投資最重要的是選到報酬率最高的ETF嗎？
不一定。實際投資結果除了ETF本身之外， 投入紀律、持有時間、資產配置、交易行為與投資心理， 都會影響最後的結果。 長期投資真正困難的地方，很多時候不是找到商品， 而是能不能長期執行。
高股息ETF和市值型ETF哪一種比較好？
兩者適合的需求不完全相同。 如果重視投資現金流，高股息ETF可能具有規劃價值； 如果主要目標是長期資產成長， 市值型ETF則是常見的核心配置方式。 重點不是二選一，而是理解自己為什麼持有。
ETF配息等於投資報酬嗎？
不等於。ETF配息後淨值會進行相應調整， 因此不能只用配息金額或殖利率判斷投資績效。 評估ETF仍應觀察整體總報酬、淨值變化與投資成本。
複利投資一定可以達成預估結果嗎？
不一定。複利試算使用的是假設報酬率， 實際市場報酬不會固定， 也可能出現長時間下跌或波動。 複利試算比較適合用來做長期規劃， 而不是保證未來結果。
投資遇到市場大跌時應該怎麼做？
比起臨時預測最低點， 更重要的是事先建立投入規則、保留現金與確認風險承受能力。 市場修正時是否增加投入，也應依自己的資產配置與財務狀況判斷， 而不是因為別人恐慌或樂觀就跟著做決定。
最後想問你一題
如果回頭看自己的投資歷程， 你覺得自己「做得最對的一件事情」是什麼？
不一定是買對哪一檔股票。
可能只是你開始投資了、沒有離開市場、 存到第一個10萬， 或者終於停止追高殺低。
歡迎到影片或社群跟我分享你的答案。
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